壽險公司
新光、三商美邦 照國際會計原則，該破產的破產，該增資的資增 結果股價造新高，會計窗飾的過程 官商勾結，改變會計價值認列的準則，沒辨法，這是不對的 筆記點名新光、三商美邦：「照國際會計原則，該破產的破產、該增資的增資——結…
剛買房
48.5萬/坪，中古，電梯大樓，台北市信義區cbd 有露台，視野好， 中信金前總經理 年代錢櫃老闆 為什麼買，房價崩盤了，過去一個月成交的電梯大樓，外面都說飆漲、排隊、秒殺..... 不管別人怎麼說，真金白銀買到的 到1…
黃金
實體長期抱牢，有錢多買，紙黃金短線半年，破線下跌可能性越來越大 筆記把黃金拆成兩種身分、兩種對待：「實體——長期抱牢，有錢多買；紙黃金——短線半年，破線下跌可能性越來越大。」 實體與紙黃金的角色分工，本質上是時間框架的分…
今天整集全部是乾貨
必看 「今天整集全部是乾貨，必看。」——標題強調「乾貨」，這個詞值得認真對待：辨別乾貨的能力，決定了你消化財經內容的效率。 乾貨的操作型定義：能夠被驗證、被複用的事實與邏輯。具體有三個特徵——有數據出處（官方統計、財報、…
中國情況也不好
很不好 這也是為什麼說這次情況非常糟，2008年次貸後，中國鐵公基撐全球 但全球反逼中國，這次中國不救，世光說的躺平不好嗎？ 反正中國可以內環循，有一部份撐得住，其他國家自己救吧 現在美國再印，拼命印，股市就一直漲，物價…
新青安基本上就是玩對賭的
期望值這樣算 跌的假設也要賠800萬 好：房市漲機會 60% 跌 40% 800*0.6 + -800*0.4= 160 正值 壞：房市漲機會 40% 跌 60% -800*0.6 + 800*0.4= -160 負值 …
三件事
俄烏戰爭會引發系統性的不確定性 政府赤色失控，原本政府最重要的需求增量，不可持續 央行受限於股市、房市泡沫，降息太晚，會讓流動性緊縮，隨時隨地發生 筆記列出三個系統性風險源：「俄烏戰爭引發系統性不確定；政府赤字失控——原…
沃勒 接班？
長期高利率 「沃勒，接班？」——筆記問的是聯準會主席的下一張面孔，給的關鍵詞是「長期高利率」。 克里斯多福·沃勒（Christopher Waller）是聯準會理事，2024 年底被列入川普考慮的主席接班名單（與立場鷹派…
FB Google Aamzon 的廣告主
房地產 現在房地產準備崩 很特別的觀點 麥當勞、星巴克、漢堡王也是 一個特別的觀察角度：「FB、Google、Amazon 的廣告主——房地產（準備崩）。麥當勞、星巴克、漢堡王也是。」——從廣告收入看經濟體質，把科技平台…
馬克思 值得一看
生產過剩 資本過度 筆記給馬克思的關鍵詞是：「生產過剩、資本過度。」——在 AI 資本支出狂飆與中國產能過剩的年代，這位十九世紀的經濟學家意外地重返閱讀清單。 馬克思危機理論的核心：資本主義的內在矛盾在於「生產的社會化」…
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